油价先签字，实物缺口还没签：能源风险升到第二级
① 沙特东西输油管不是“周五关一下”，而是整个周末仍停：Reuters称延布库存约能撑5—7天，修复时间从数天到数周不等；约400万桶/日是受威胁的管线流量，不是已确认减供。
② 霍尔木兹新增实物事件，外交又慢一步：UKMTO称一艘船被抛射物击中、起火并撤员；伊朗称1死4伤。原定周一的地区航运会议延期。袭击归属、货种和新增通航损失仍未知。
一句话判断：市场正在提高能源供应与通胀尾部风险：油价给出初步价格确认，但库存仍能缓冲、信用和现金股票尚未开盘，证据等级是初步偏强，不是供应短缺确认。
最大反方证据：没有已确认出口少桶；BTC截点对截点约跌0.59%、ETH跌1.58%，只是温和降风险，不是恐慌。更关键的美股、信用、利率与宽度还没投票。
1. 宏观与政策快照：美国周末无硬数据，别拿抓取失败当没安排
| 来源 | 截点状态 | 实际 / 预期 / 前值 / 时间 |
|---|---|---|
| BLS | 冻结底稿日程直抓403。TradingView别名事件数组为空；人工核对官方9月月历后，审计窗口内无发布。Public API最新仍为8月CPI、PPI与失业率。 | 本窗口无新实际值；预期未取到。 |
| BEA | 无发布。官方日程读取成功，下一项列在9月24日。 | 无实际值；预期未取到。 |
| Federal Reserve | 无政策决议或重要讲话。冻结解析为ok但事件为空；人工月历核对。FOMC结果将于9月17日04:00 AEST公布。 | 无实际值；预期未取到。 |
| Census | 冻结抓取失败（403）。人工核对官方列表日历，窗口内无发布；自动失败仍按失败保留。 | 无实际值；预期未取到。 |
| 截点后事件 | RBA Hunter讲话12:30、日本工业生产终值14:30、中国8月信贷/社融/M2约19:00 AEST均未发布，不纳入本版。 | 实际未发布；中国日历预期：新增贷款4000亿元、社融2.04万亿元、M2同比7.6%。 |
FedWatch：SoSoValue Macro按可信官方数据口径成功返回9月16日会议面板（375—400区间86.2%，350—375区间13.8%），但抓取时间11:02:43 AEST，晚于预先固定截点约71秒。本版只保留审计值，不把它冒充截点内概率，也不沿用旧值。
2. 跨资产新增变化：只有油先开口，其他市场仍在等
- 原油：Reuters在09:13 AEST记录Brent 107.51美元/桶、涨2.77%，WTI 102.32美元、涨2.27%，开盘初都曾涨逾3%。这是形成中报价，说明风险溢价上调，不等于交易所结算或实物减供已兑现。
- 加密：Coinbase同一分钟K线开盘价显示，BTC从77,254.25美元降至76,796.99美元，截点对截点约-0.59%；ETH从2,524.76降至2,484.89美元，约-1.58%。有降风险，但远不到恐慌确认。
- 股票、利率、美元、信用：没有新的完整现金收盘。9月11日美国宽度偏正、HYG稳定是旧反方；9月14日A股底稿为开盘前零成交且
complete=false，完全不能当确认。
3. 主线：从“风险故事”推进到“价格签字”，还差桶数
已知事实：东西输油管整个周末未恢复；延布库存只能提供约5—7天缓冲；霍尔木兹发生新的船舶遇袭，地区航运会议延期；油价开盘上涨约2%—3%。
市场定价推断：沙特绕开霍尔木兹的替代路线也受损，市场正在给能源供应与通胀尾部风险加价。这是对上一版“先等油价和实物流签字”的部分确认。
替代解释：库存暂时维持延布装船，400万桶/日只是管线此前输送量；油价上涨也可能包含周末仓位回补。船舶遇袭尚未证实造成更低的全航道吞吐。
下一验证条件：只有管线继续停、延布装船/沙特出口实际下降、霍尔木兹或曼德海峡吞吐继续减少，同时油、通胀预期、能源股与信用同向，才升级为供给冲击；若部分复泵且装船稳定，油价风险溢价可能快速回吐。
4. 中概 / 中国资产：今天有数据窗口，价格还没给答案
没有窗口内新增的中国政策或公司硬事实。9月14日A股冻结快照发生在开盘前，成交为零、宽度不完整，不参与判断。今晚约19:00 AEST的8月信贷、社融与M2，明日12:00 AEST的工业、零售、投资与失业率才是新增信息；最终以人民银行、国家统计局实际值为准。只有人民币、完整A股宽度和恒指至少两项同向，才叫独立中国主线。
5. 核心个股雷达：今天没有新的合格催化
全量核对核心池后，窗口内没有经公司公告、SEC或Reuters确认的新增重大事件。ORCL取消Larry Ellison最多出售5000万股的计划已在上一版覆盖，不重复包装；SPCX也没有新的SEC申报、公司公告或可靠媒体催化，Cursor/AI交易与合并猜测均不采用。若开盘异动，先标为价格异常，原因未知。
6. 上一份判断复盘：能源条件部分满足，系统性风险条件未满足
- 确认：上一版要求看管线状态和油价。管线继续停运，油价形成中报价上涨2%—3%，能源风险增强。
- 仍未确认：实际出口少多少桶、恢复时间、通航吞吐均没有可靠定量；不能把受威胁的400万桶/日写成已经消失。
- 待验收：美债、HYG、VIX、美股宽度与能源股还没有新的完整交易窗口，所以“系统性risk-off”条件没有触发。
7. Simon哥资产映射
| 资产 | 当前含义 | 失效条件 |
|---|---|---|
| BTC / ETH | 中性偏弱。周末温和回落，只说明高beta先收一点风险，不是崩盘。 | 现金市场开盘后若BTC失守周末区间、ETH继续明显跑输且信用转坏，才升级。 |
| AI / 大科技 | 中性偏逆风。油与潜在通胀抬高估值门槛，但还没有新现金价确认。 | 收益率不升、SOXX与宽度连续走强，则能源冲击仍只是局部。 |
| 中概 / 中国资产 | 中性。等待信贷和增长数据，本地价格尚未开出有效样本。 | 官方数据与人民币、A股宽度、恒指至少两项同向后再改判断。 |
| 原油 / 能源股 | 顺风但高波动。风险溢价已有初步价格确认。 | 管线部分复泵、延布装船稳定、通航改善会快速削弱。 |
| COIN / MSTR / HOOD等代理 | 偏逆风观察。加密温和回落，且宏观估值门槛可能上升。 | BTC收回周末跌幅、信用稳定且代理股相对BTC走强。 |
8. 明日只盯三件事
- 管线与桶数：触发器是沙特公布复泵/修复进度或延布装船变化；“继续停运 + 实际出口下降”才确认，快速复运则失效。
- 美国现金市场是否扩散：油涨同时10年期收益率、通胀预期、VIX上行，HYG与宽度转弱，才叫跨资产风险；信用稳定、宽度不坏则仍是局部能源冲击。
- 中国数据双验收：今晚信贷、明日工业零售先看实际对预期，再看人民币、A股完整宽度和恒指；数字好但价格不跟，判断失效。
9. 来源与缺口
冻结底稿：tmp/global-market-data-2026-09-14.json及固定截点旁车；已检查us_market_breadth、ashare_snapshot、macro_calendar、fedwatch、core_news_candidates、全部82个行情字段、日期、错误与完整性。结构化补充证据存于data/evidence/2026-09-14/。
事实来源：Reuters经Al-Monitor用于管线持续停运、库存缓冲、霍尔木兹遇袭和会议延期；Reuters经The Business Times用于09:13 AEST原油盘中反应；AP用于船员伤亡与归属不确定性交叉核对；BLS、BEA、Fed、Census官方日历用于宏观状态；Coinbase Exchange用于严格截点BTC/ETH分钟K线。
明确缺口：冻结行情约晚截点3.35秒，宏观日历和SoSoValue晚约71秒；前者的已完成9月11日现金收盘仅作背景，后两者不作截点内即时数据。BLS自动日程403、Census自动抓取403，人工官方日历核对成功但冻结失败状态不改写。管线恢复时间、实际少装/少产桶数、袭击者身份及航道吞吐变化未确认；欧洲、日本、香港、澳洲没有内部宽度；核心新闻字段全部为not_collected，已由研究层另行核查。