油与长端利率重新抬门槛：指数横盘，内部已经从芯片转向能源
① 霍尔木兹并没有从“接近协议”变成可执行的全面重开：Reuters确认伊朗仍把赔偿、解除制裁与海上封锁等列为条件；沙特Jazan炼厂遭袭后复产又被推迟。WTI / Brent截点到截点约涨4.3% / 4.2%，XLE涨4.66%，能源风险第一次同时拿到新闻、原油与股票三层确认。
② 美股指数看似没事，内部却明显降温：标普近乎持平、纳指跌0.32%，但NYSE / Nasdaq上涨家数只有38.5% / 39.9%，SOXX跌2.55%。这不是全面恐慌，更像资金从高久期芯片切向能源。
一句话判断：市场重新给能源供给与通胀尾部风险加价，同时提高高估值资产的融资门槛；价格、宽度和政策概率同向，属于较强初步确认，但尚未形成连续两日趋势。
最大反方证据：标普只跌0.06%、VIX仍仅15.45，信用没有失序；霍尔木兹谈判也没有破裂。现在更像行业轮换，不是全面risk-off。
1. 今天真正改变了什么：能源风险从故事变成可见定价
Reuters 8月10日报道，伊朗与阿曼虽接近敲定新航线安排，但霍尔木兹重开仍附带美国赔偿、解除制裁、停止军事威胁和解除海上封锁等条件；这不是“商业航运已经恢复”。同一窗口内，Saudi Aramco日处理40万桶的Jazan炼厂在遭袭后，复产时间据IIR Energy由8月15日推迟到8月30日。两条事实没有证明全球原油已经永久短缺，却足以解释为什么油价、能源股与柴油裂解同时加风险溢价。
更重要的是，美股没有把这件事当成全市场灾难。指数横盘，真正发生的是内部换手：能源领涨，芯片、加密代理和多数个股承压。这比“美股涨/跌了多少”更有信息量。
2. 宏观与政策快照：没有美国硬数据，但政策门槛更高
| 来源 | 截至11:00 AEST状态 | 实际 / 预期 / 前值 / 发布时间 |
|---|---|---|
| 日本内阁府 | 已发布，官方直页核实 | 7月景气观察现况DI 45.7 / 44.4 / 44.0；先行DI 45.8 / 预期未取到 / 45.7；8月10日15:00 AEST。现况连续第三个月改善，但仍低于50。 |
| BLS | 官网日程抓取403；过去24小时主日历无BLS发布，不能把失败写成无事件；Public API可用。 | 无新CPI、PPI或就业实际值。API最新：7月失业率4.1%；CPI / PPI最新仍为6月。7月CPI安排在8月12日22:30 AEST，尚未发布。 |
| BEA | 过去24小时无安排，官方日程抓取成功。 | 下一批GDP二次估计与个人收入支出在8月26日；实际、预期、前值不适用。 |
| Federal Reserve | 无FOMC决定；自动官方事件数组为空。日历中的Hammack候选经补核为Yahoo Finance媒体采访，并非正式讲稿。 | Hammack约04:19 AEST称当前利率限制性不足、可能需要不止一次加息；无“实际/预期/前值”。 |
| Census | 抓取失败，自动请求与浏览器均被Cloudflare拦截。 | 主日历在截点前未列新的Census硬数据；但因官方页不可读，只能保留获取缺口。 |
| RBA | 未发布，官方日历确认在截点后。 | 8月11日14:30 AEST决议：实际未发布 / 市场预期4.35% / 前值4.35%；15:30记者会。 |
FedWatch：冻结底稿首次抓取因缺少Playwright失败；安装依赖后保留独立补充底稿并直接重抓SoSoValue Macro。11:07 AEST的9月“Now”面板显示：维持3.50%—3.75%为48.8%，加息25bp为51.2%；一日前为55.6% / 44.4%。也就是说，基准情景重新轻微偏向加息，和10年美债自动报价升至4.705%方向一致。
3. 跨资产新增变化：指数稳定，内部和长端不稳定
美国现金盘：标普-0.06%、纳指-0.32%，但NYSE / Nasdaq上涨家数仅38.5% / 39.9%；上涨成交量占比分别52.5% / 48.4%。价格没有崩，参与度却明显收窄。SOXX -2.55%、NVDA -2.86%、AMD -2.86%，对照XLE +4.66%，是清楚的行业轮换，不是“所有风险资产一起跌”。
跨资产：相对周一同一截点，10年美债自动报价从4.666%升至4.705%，LQD跌0.55%；WTI / Brent分别约涨4.3% / 4.2%；BTC / ETH分别约跌1.5% / 2.0%，COIN跌3.20%、MSTR跌2.68%。信用仍稳定，说明风险还停留在久期与高beta层，而非系统性去杠杆。
4. 主线与替代解释：油价在抬估值门槛，但别急着叫趋势
已知事实：霍尔木兹重开仍有多项政治条件，Jazan复产推迟；油、能源股、长端收益率同升，宽度和芯片走弱。市场定价推断：资金正在给供给/通胀尾部风险加价，并把更高贴现率压力优先施加在高估值芯片。替代解释：芯片此前五日反弹7%—10%，本次也可能只是获利回吐；油价自动报价仍是形成中合约，谈判只要出现可执行航线和保险恢复，风险溢价可能快速回落。下一验证条件：若WTI守住80美元上方、10年收益率继续在4.7%以上、能源相对芯片再赢一日，才升级为第二窗口确认；若航运恢复且油价回吐、美国宽度重新过半，则退回短线轮换。
5. 中概 / 中国资产：弱数据后价格反而接住了
8月10日恒指涨1.12%，BABA美股涨3.04%、港股9988涨2.34%，离岸人民币自动报价基本不动；这发生在中国CPI / PPI弱于预期之后，说明价格暂时在交易政策托底，而不是继续惩罚弱数据。它是对昨日担忧的部分反向信号，但A股没有可用完整宽度，腾讯只涨0.54%、小米虽涨2.07%但五日仍跌3.90%，不能升级成中国资产全面独立修复。
6. 核心个股雷达：只保留三条硬信息
- NVDA：官方宣布与Apollo、BlackRock、Blackstone、Brookfield、Goldman Sachs、KKR签署谅解备忘录，拟长期动员超过5000亿美元第三方资本建设AI基础设施；但最终协议尚未签署，股价反跌2.86%。硬事实确认需求融资意图，价格背离则提示市场仍在追问资本回报与最终合同。
- MSTR：SEC 8-K确认8月3—9日出售1,690枚BTC、净得1.086亿美元，用于回购1,152,020股STRC；同时ATM出售6,585,682股MSTR、净募资6.531亿美元。BTC减持与普通股稀释是新的资本结构硬变化，不能只按“BTC代理”理解当日跌幅。
- SPCX：涨4.23%、五日涨30.39%。SEC官方submissions最新仍停在8月4日；截至截点未发现新的8-K、公司公告或可靠媒体公司事件。直接催化标记为未知，不把分析师观点或旧财报包装成新硬新闻。
7. 昨日判断复盘：美国risk-on被削弱，中国担忧被价格对冲
昨日要求美国在第二窗口继续满足“10年收益率低于4.7%、上涨家数过半、HYG不弱”。今天10年报价升至4.705%，两市上涨家数都不足40%，HYG跌0.16%，因此周五risk-on出现明确反向信号，但指数和信用未破坏，尚未触发全面失效。中国方面，人民币稳定、恒指和阿里走强，对弱通胀形成价格对冲；由于A股完整宽度缺失，只能算部分修复。日本央行偏鹰也未获日股确认：日经8月10日反涨2.08%，USDJPY仅小幅回落，政策信号仍待验收。
8. Simon哥资产映射
- AI / 大型科技：中性偏逆风。NVDA融资平台是需求意图，不是已签订单；油与长端继续上行会压估值。若SOXX重新跑赢XLE且10年回到4.7%下方，逆风解除。
- 中概 / 中国资产：中性偏顺风。弱数据后价格能涨是好事；仍需A股完整宽度和港股互联网第二日确认。
- BTC / ETH与代理股：中性偏逆风。币价与COIN / MSTR一起走弱，且MSTR出现独立稀释因素；BTC重回65,000美元、代理股不再放大跌幅才算修复。
- 原油：短线顺风但波动大。今天有霍尔木兹条件与炼厂停运的底层证据，不再只是价格异动；航线、保险与实际炼能恢复会迅速推翻这一判断。
9. 明日只盯三件事
- 今天14:30 AEST RBA：触发器是利率决定与声明；维持4.35%但措辞偏鹰会支持“区域利率门槛仍高”，转鸽且澳元、长端收益率同步下行则推翻。
- 油—利率—芯片第二窗口：WTI守住80美元、10年收益率守在4.7%以上、XLE继续跑赢SOXX才算确认；三者中两项反转，就按短线轮换处理。
- 美国7月CPI前仓位：8月12日22:30 AEST市场预期同比3.4%、核心2.5%。数据尚未发布；若预期继续上修或FedWatch加息概率扩大，高估值和加密更脆弱，反之今天的门槛上调可能回吐。
10. 来源与缺口
冻结底稿：tmp/global-market-data-2026-08-11.json，由scripts/fetch_market_data.py于11:01—11:02 AEST生成并完整保存（109,085字节），JSON解析通过；TradingView Scanner报价82项，区域日线错误为空。A股宽度complete=false且开盘前指数异常，已剔除。
宏观：日本内阁府7月景气观察调查官方直页与PDF；BEA官方日程、RBA官方日历、BLS Public API、TradingView Economic Calendar。Hammack内容来自Yahoo Finance采访，官方讲话档案未收录，故不称正式Fed讲话。
FedWatch：冻结底稿首次因环境缺少Playwright显示unavailable；修复依赖后生成独立补充底稿tmp/global-market-data-2026-08-11-supplemental-fedwatch.json，直接引用SoSoValue Macro 11:07 AEST的9月“Now”面板，不与all-meetings缓存拼接。
政策/能源与公司：Reuters经gCaptain授权转载的霍尔木兹报道；Reuters / IIR Energy关于Jazan复产延期的报道；NVIDIA官方新闻稿；Strategy与SPCX的SEC官方文件/提交记录。关键页面留存于data/evidence/2026-08-11/。
明确缺口：BLS日程页403，Census自动与人工浏览均被拦截；A股与亚洲8月11日尚无完整收盘，欧洲、日本、香港、澳洲无内部宽度。原油、外汇、利率和加密为形成中自动报价，不称结算；SPCX没有可验证的新公司催化。