中国通胀低于预期，日本央行却继续敲紧缩警钟：亚洲先交易“增长与利率错位”
① 中国7月CPI同比0.5%，低于0.8%预期和1.0%前值；环比-0.1%，也低于+0.2%预期。PPI同比3.5%，低于3.8%预期和4.1%前值。内需价格压力比周日等待时更弱，阿里领涨暂时不能升级成中国资产全面修复。
② 日本央行09:50 AEST发布7月会议意见摘要：多位委员强调通胀上行风险、继续加息，甚至提出加息节奏可能快于市场预期。这与中国价格偏弱形成亚洲内部错位，不是“整个亚洲一起宽松”。
一句话判断：今天新增定价更像亚洲增长与利率分化：中国数据提高增长/政策托底需求，日本央行则保留更快紧缩风险；目前只有硬数据与政策文本，现金市场确认不足，证据等级为初步信号。
最大反方证据：中国核心CPI同比仍为0.9%、服务价格同比0.7%，并非全面通缩；而周五美国风险修复、信用和宽度的完整收盘证据也尚未被新交易窗口推翻。
1. 今天真正改变了什么：新增来自亚洲，不是重播周五美股
周日版等待的第一道数据已经揭晓：国家统计局直接确认7月CPI同比0.5%、环比-0.1%，PPI同比3.5%、环比-0.7%。相对公开预期，三项头部数字都低0.3个百分点。它没有给中国资产一张“需求无忧”的通行证；但核心CPI同比0.9%、服务价格同比0.7%，又说明不能粗暴写成全面通缩。
第二条新增是日本央行意见摘要。委员们一边承认中东与高油价拖累，一边认为AI需求、日元贬值和财政扩张推高价格风险；政策讨论明确偏向继续加息，部分意见主张更灵活、甚至更快调整。两条事实合在一起，今天亚洲更像“增长弱的地方需要托底、价格强的地方仍要收紧”，而不是单一risk-on或risk-off。
2. 宏观与政策快照：逐项把“无事件”和“抓取失败”分开
| 来源 | 截至11:00 AEST状态 | 实际 / 预期 / 前值 / 发布时间 |
|---|---|---|
| 中国国家统计局 | 已发布，官方直页核实 | CPI同比0.5% / 0.8% / 1.0%；环比-0.1% / +0.2% / -0.3%；PPI同比3.5% / 3.8% / 4.1%；8月9日11:30 AEST。预期来自TradingView公开市场日历。 |
| 日本央行 | 已发布，官方PDF核实 | 7月30—31日会议意见摘要；不适用“实际/预期/前值”；8月10日09:50 AEST发布。政策文本强调继续加息与通胀上行风险。 |
| BLS | 官网日程抓取失败 / 截点前24小时主日历无BLS发布候选。不能把403写成无事件；Public API本次可用。 | 本截点前无新CPI、PPI或就业发布。API最新：7月失业率4.1%；CPI和PPI最新仍为6月。预期不适用。 |
| BEA | 截点前24小时无安排，官方日程抓取成功。 | 下一批GDP二次估计与个人收入支出为8月26日；实际、预期、前值不适用。 |
| Federal Reserve | 截点前24小时无新FOMC决定，官方8月日历人工核对；冻结底稿自动事件数组为空。 | SoSoValue Macro 11:02 AEST“Now”面板：9月维持3.50%—3.75%为58.1%，加息25bp为41.9%；一日前55.6% / 44.4%。 |
| Census | 抓取失败。自动请求与浏览器均被403 / Cloudflare拦截，不能写成无安排。 | 截点前主日历没有新的Census硬数据；实际、预期、前值不适用。 |
3. 跨资产新增变化：价格还没替新事实签字
连续资产：从周日截点到今天11:01，BTC约64,934美元、ETH约1,917美元，分别只动+0.01%和+0.03%；WTI自动报价约78.95美元，比周日引用的周五自动报价高约1.0%。10年美债自动报价约4.666%，比周日高约1.7bp。它们都不足以证明中国数据或日本央行文本已经改写全球风险定价。
现金市场：美国、欧洲、香港、A股和澳洲没有新完整收盘；日本晨盘也未形成可核实完整日线。周五美国NYSE / Nasdaq上涨家数约64%、信用稳定的初步risk-on证据仍在，但今天不能拿旧收盘去“确认”刚公布的亚洲新事实。
4. 主线与替代解释：亚洲不是一笔交易
已知事实：中国CPI与PPI低于预期；日本央行意见摘要偏鹰；连续资产几乎没动，亚洲尚无新完整收盘。市场定价推断：中国资产更需要政策与盈利兑现，而日元和日本久期资产仍面对加息门槛，区域内部可能继续分化。替代解释：中国低通胀也可能提高政策支持概率，短期反而利好估值；日本央行摘要记录的是7月底意见，不等于下一次必然加息。下一验证条件：中国需要人民币、沪深300与完整A股宽度同向；日本需要日元走强、日债收益率上行来确认。没有价格签字，就只保留为政策/数据信号。
5. 中概 / 中国资产：数据不支持“全面独立修复”
周五BABA美股涨1.26%、一周涨6.91%，但那发生在中国通胀公布前；今天开盘前A股快照无效，不能拿来做反应判断。低于预期的CPI / PPI对中概是双刃剑：一边降低名义增长和企业定价权想象，另一边提高政策托底预期。对Simon哥的阿里、腾讯、小米等持仓，真正确认不是“数据弱所以一定放水”，而是今天人民币不明显走弱、A股上涨家数过半、港股互联网相对大盘走强。三者缺一，只能叫局部修复。
6. 核心个股雷达：今天没有新的硬变化
核心公司候选层全部为not_collected，没有直接当作新闻。SPCX的SEC官方submissions最新文件仍停在8月4日，SpaceX官网最新更新仍是8月6日Terafab；截至截点没有新的8-K或官网公告。因此不重复周五15.83%的旧异动，也不猜新订单、融资或发射催化。
7. 昨日判断复盘：中概的第一道宏观验收被削弱
周日版要求“中国CPI不弱于0.8%预期、PPI不重新加速，并由人民币与A股宽度确认”。结果CPI同比只有0.5%，明显低于预设门槛；PPI虽从4.1%降至3.5%，也低于预期。故昨日对中国资产的中性判断出现反向信号，但因人民币与完整现金宽度尚未取得，不能写成趋势证伪。对美国“就业降温降低利率门槛”的判断则尚无新现金盘，SoSoValue维持概率升至58.1%，属于轻微确认，不升级趋势。
8. Simon哥资产映射
- 中概 / 中国资产：短线中性偏逆风。价格数据削弱名义增长与定价权；若人民币稳定、完整A股宽度过半且港股互联网相对走强，才由政策预期反转。
- AI / 大型科技：中性偏顺风。美国降门槛框架未被推翻，但日本央行偏鹰提醒全球利率并非同向下行；美债10年重回4.8%附近则失效。
- BTC / ETH与代理股：中性。周末到周一几乎原地不动；今晚COIN / MSTR / HOOD与美股宽度继续跟涨才算第二窗口。
- 原油：自动报价约涨1%，但没有新的物理供给/运输证据；不因价格本身升级Oil Watch。
9. 明日只盯三件事
- 中国现金市场反应：人民币、沪深300、上涨家数和港股互联网是否同向。数据弱但价格稳，才说明政策预期接住；人民币与宽度一起弱则确认增长担忧。
- 今晚美国现金盘：10年收益率守在4.7%下方、NYSE / Nasdaq上涨家数再次过半、HYG不弱，才把周五初步risk-on延长到第二窗口。
- 周二14:30 AEST澳洲联储：市场日历预期维持4.35%。决定与声明若更鹰，澳元和澳洲久期资产承压；维持且淡化通胀风险才算区域利率门槛松动。
10. 来源与缺口
冻结底稿：tmp/global-market-data-2026-08-10.json，由scripts/fetch_market_data.py于11:01—11:02 AEST生成并完整保存（96,293字节），JSON解析通过。TradingView Scanner报价82项；区域日线错误为空；A股宽度complete=false且开盘前指数异常，已剔除；美国宽度日期为8月7日。
官方宏观：中国国家统计局CPI / PPI直页（发布时间2026-08-09 09:30 CST）；日本央行《7月30—31日会议意见摘要》官方PDF；BEA官方日程、Federal Reserve Board 8月日历与BLS Public API。页面和PDF留存于data/evidence/2026-08-10/。
FedWatch：直接引用SoSoValue Macro 11:02 AEST的9月“Now”面板：维持58.1%、加息25bp 41.9%，并使用其一日前对照55.6% / 44.4%；不与all-meetings缓存快照拼接。
公司：SpaceX官网Updates与SEC官方submissions（CIK 0001181412）；SEC回执已存档。core_news_candidates全部为not_collected，没有作为新闻证据。
明确缺口：BLS日程页403，但本次CPI / PPI / 失业率API可用；Census自动抓取和浏览器均被拦截，状态仍为fetch_failed。亚洲晨盘没有完整收盘，A股快照不可用；欧洲、日本、香港、澳洲没有内部宽度。商品、外汇、利率与加密是形成中自动报价，不称结算，也不拿旧收盘证明新宏观因果。