周末能源风险被外交暂停打回一格，但高利率门槛没有一起消失
① 美国总统特朗普表示暂缓对伊朗的新一轮打击，为快速达成协议并重开霍尔木兹海峡留出时间；这是周日截点后的新硬事实。WTI与Brent在亚洲开盘后同步下跌，10:01 AEST自动报价较各自参考价低4.74%和4.72%，外交降温第一次拿到油价确认。
② 风险偏好没有恐慌：BTC较周日同一截点上涨1.15%，ETH上涨2.10%；但SoSoValue Macro显示9月加息25bp概率由周日33.0%/67.0%的“维持/加息”变成26.4%/73.6%，利率门槛反而更高。
一句话判断：市场先拿掉一部分能源与通胀尾部溢价，但还不能叫全面risk-on；目前是油价确认、现金市场与信用待验收的初步信号。
最大反方证据：协议尚未签署，海峡也未被证实全面恢复通行；同时黄金上涨0.85%、9月加息概率升至73.6%，说明避险与高利率约束都没有退场。
1. 宏观与政策快照：外交消息压过数据，但日历状态要分清
| 来源 | 截至10:05 AEST状态 | 实际 / 预期 / 前值 / 时间 |
|---|---|---|
| BLS | 日程抓取失败：官方页blocked_403，不能当成“无事件”；TradingView过去24小时未列BLS发布。 | 无新发布。Public API最新仍为6月CPI指数332.568、PPI最终需求指数156.566（初值）、失业率4.2%；均非今日数据，预期不适用。 |
| BEA | 当天无发布：官方日程抓取成功。 | 下一项为8月4日美国6月国际贸易；尚未发布，实际不适用，冻结底稿预期未取到。 |
| Federal Reserve | 截点前无政策发布：官方日历抓取成功、事件为空。 | SoSoValue Macro 10:02 AEST“Now”面板：9月维持3.50%—3.75%概率26.4%，加息25bp概率73.6%；较周日加息概率上升6.6个百分点。 |
| Census | 未发布：官方解析事件为空，不能据此说未来无安排。 | 建筑支出定于墨尔本周二00:00：预期+0.2% / 前值+0.1%；截至截点无实际值。 |
| 澳洲 | 已发布：S&P Global制造业PMI终值。 | 52.0 / 51.7 / 51.5 / 09:00 AEST，较预期高0.3点；Cotality房价月率-0.7% / 预期未取到 / 前值-0.4%。 |
截点之后：日本制造业PMI终值在10:30 AEST、中国RatingDog制造业PMI在11:45 AEST发布，本版不倒填；美国制造业PMI与ISM在今晚23:45及周二00:00 AEST公布。
2. 跨资产新增变化：油先投票，其他市场还在排队
已知事实：10:01 AEST，WTI 80.66美元、Brent 83.78美元，自动报价日变动均约-4.7%；黄金4076.91美元、+0.85%；美元指数99.738、近乎持平。BTC为63,493.51美元，较周日同一截点+1.15%；ETH为1,882.31美元、+2.10%。
不能混写的部分：美股、信用、美国现金国债及各区域现金指数仍停留在7月31日；因此油价下跌可以确认能源风险溢价回吐，却不能替股票、信用和利率宣布“全球风险偏好已经修复”。
3. 主线：外交降温先松开通胀链，利率链仍卡着
已知事实：特朗普暂停新打击，Reuters与AP均确认；两份原油合约同向下跌，加密截点对截点上涨。市场定价推断：交易者先削减了周日新增的能源设施与航运尾部溢价，这对AI估值和加密代理股是边际顺风。替代解释：油价也可能包含周五上涨后的技术性获利了结；黄金上涨、FedWatch更鹰，说明并非所有资金都接受“风险结束”。下一验证条件：海峡实际通行量回升、油价维持弱势，同时10年收益率与信用不恶化，才升级为较强确认；谈判破裂、油价收回跌幅则迅速推翻。
4. 核心个股雷达：SPCX等待第一次财报验真
SPCX（SpaceX）7月31日下跌3.41%，20日累计跌幅约36.8%。公司IR确认将于8月4日美股收盘后发布二季度结果并召开电话会；SEC截至本版截点没有7月31日附近的新公司文件，Reuters周末报道也没有给出可验证的当日公司催化，因此周五跌幅的直接原因仍标记为未知，不拿传闻补洞。真正要看的是Starlink利润、资本开支、现金消耗和指引，而不是盘前故事。
5. 昨日判断复盘：能源风险被削弱，不是彻底失效
周日版判断是“能源供应与通胀尾部风险重新加价，等待油、利率、信用和现金股票确认”。今天特朗普暂停打击、油价反向下跌，令这条判断明显削弱并出现反向信号；但海峡尚未证实全面重开、黄金和FedWatch仍偏硬，所以还没有触发“风险彻底消失”的结论。
6. Simon哥资产映射
- BTC / ETH：短线顺风。周末消息后没有恐慌，且同截点上涨；若美股开盘后COIN / MSTR继续弱于现货，说明代理股自身风险仍大。
- AI / 大型科技：油价下降减轻折现率压力，但9月加息概率73.6%仍是硬门槛；SOXX与Nasdaq宽度扩散前，只算估值压力缓和。
- 中概 / 中国资产：截至截点无新增公司硬新闻，等待11:45 AEST的中国制造业PMI与A股宽度，不提前外推周五反弹。
- 原油：短线逆风。若海峡通行量没有改善，当前跌幅可能只是外交标题交易；实物流量才是最终裁判。
7. 明日只盯三件事
- 美国ISM制造业：周二00:00 AEST，PMI预期54.0、前值53.3；价格分项预期70、前值73。增长稳而价格回落，才支持“油跌带来通胀缓解”；价格再热则推翻。
- 海峡与油价：看谈判是否出现可签署文本、航运是否真实恢复。WTI/Brent继续同跌且流量回升才确认；任一方恢复打击或油价收复跌幅即失效。
- 中国PMI + 宽度：RatingDog制造业PMI预期51.5、前值51.7；实际守住扩张且A股上涨家数继续过半，才确认独立修复，否则仍像单日回补。
8. 来源与缺口
冻结底稿：tmp/global-market-data-2026-08-03.json，由scripts/fetch_market_data.py于10:01—10:02 AEST生成并完整保存（109,399字节）。TradingView报价82个，区域日线错误为空；A股宽度complete=true；美国与A股宽度日期均为7月31日。
行情与宏观：TradingView Scanner / Economic Calendar；Google Finance区域日线；Barron’s Markets Diary；Sina / Eastmoney；BLS Public API；BEA、Federal Reserve、Census官方日历。FedWatch直接引用SoSoValue Macro 10:02 AEST的9月“Now”面板。
政策与公司：AP与Reuters核实特朗普暂停对伊朗新打击；Reuters经《海峡时报》核实亚洲开盘油价反应；SpaceX IR核实8月4日财报时间；SEC公司提交记录用于检查近期文件。关键页面留存于tmp/source-check/2026-08-03/。
明确缺口：BLS日程页403，记录为抓取失败而非无事件；Fed与Census事件数组为空，未据此推断未来无安排。海峡实际通行量与谈判文本尚未拿到；原油、黄金、外汇和加密为形成中的自动报价，不是结算。周一没有新增完整现金市场收盘；core_news_candidates全部为not_collected，没有当作新闻证据。日本与中国PMI在本版截点后公布，留待下一版。